Die Abspaltung der ehemaligen Segmente Automotive und Contract Manufacturing führt zur Anwendung von IFRS 5, Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche. Diese Teile stellen nicht fortgeführte Aktivitäten dar.
Die einzelnen Zeilen der Konzern-Kapitalflussrechnung zeigen in der Berichtsperiode und der Vergleichsperiode die Werte der fortgeführten Aktivitäten. Zudem werden die Zwischensummen Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, aus Investitionstätigkeit und aus Finanzierungstätigkeit sowie der Cashflow vor Finanzierungstätigkeit (Free Cashflow) für den Konzern in fortgeführte und nicht fortgeführte Aktivitäten aufgeteilt dargestellt. Dies führt im Geschäftsjahr 2025 sowie in der Vergleichsperiode zur Erhöhung der Transparenz im Vergleich zur letztmaligen Darstellung von nicht fortgeführten Aktivitäten nach IFRS 5, Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche, im Geschäftsjahr 2021.
| Mio € | 2025 | 2024 |
| Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten nach Ertragsteuern | –415 | 1.358 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 384 | 398 |
| Finanzergebnis | 303 | 287 |
| EBIT | 272 | 2.043 |
| Gezahlte Zinsen | –293 | –320 |
| Erhaltene Zinsen | 68 | 67 |
| Gezahlte Ertragsteuern | –562 | –557 |
| Erhaltene Dividenden | 9 | 6 |
| Abschreibungen sowie Wertminderungen und -aufholungen | 1.586 | 1.111 |
| Ergebnis von nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen und sonstigen Finanzanlagen inkl. Wertminderungen und -aufholungen | –11 | –6 |
| Gewinne/Verluste aus Abgängen von Vermögenswerten, Gesellschaften und Geschäftsbereichen | 676 | –3 |
| Veränderungen der | ||
| Vorräte | 89 | –97 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 17 | –25 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | –337 | 53 |
| Leistungen an Arbeitnehmer und der sonstigen Rückstellungen | 349 | –130 |
| übrigen Aktiva und Passiva1 sowie weitere nicht zahlungswirksame Effekte | 152 | –514 |
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit – fortgeführte Aktivitäten | 2.014 | 1.628 |
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit – nicht fortgeführte Aktivitäten | 179 | 1.306 |
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | 2.193 | 2.934 |
| Investitionen in Sachanlagen und Software | –1.072 | –1.056 |
| Investitionen in immaterielle Vermögenswerte aus Entwicklungsprojekten und Sonstige | –3 | 0 |
| Veräußerung von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten | 19 | 26 |
| Anteilserwerb von Gesellschaften und Geschäftsbereichen | 0 | 1 |
| Veräußerung von Gesellschaften und Geschäftsbereichen | 9 | 4 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit – fortgeführte Aktivitäten | –1.047 | –1.026 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit – nicht fortgeführte Aktivitäten | –371 | –795 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | –1.418 | –1.821 |
| Cashflow vor Finanzierungstätigkeit (Free Cashflow) – fortgeführte Aktivitäten | 967 | 603 |
| Cashflow vor Finanzierungstätigkeit (Free Cashflow) – nicht fortgeführte Aktivitäten | –192 | 511 |
| Cashflow vor Finanzierungstätigkeit (Free Cashflow) | 775 | 1.114 |
| Aufnahme von Anleihen | 1.363 | 600 |
| Tilgung von Anleihen | –602 | –725 |
| Tilgung von Leasingverbindlichkeiten | –222 | –216 |
| Veränderung der sonstigen Finanzschulden | –249 | –264 |
| Veränderung der derivativen Finanzinstrumente und verzinslichen Anlagen | 12 | –45 |
| Sonstige zahlungswirksame Veränderungen | –11 | –3 |
| Sukzessive Erwerbe | –1 | 0 |
| Gezahlte Dividende | –500 | –440 |
| Dividenden an Minderheitsgesellschafter und Veränderungen aus Eigenkapitaltransaktionen bei Gesellschaften mit Minderheitsanteilseignern | –21 | –11 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit – fortgeführte Aktivitäten | –231 | –1.103 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit – nicht fortgeführte Aktivitäten | 95 | 31 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | –135 | –1.072 |
| Veränderung der flüssigen Mittel | 640 | 42 |
| Flüssige Mittel am Anfang der Periode | 2.966 | 2.923 |
| Abgang/Zugang flüssiger Mittel aus Veränderungen des Konsolidierungskreises | 0 | –3 |
| Wechselkursbedingte Veränderungen der flüssigen Mittel | –181 | 3 |
| Flüssige Mittel – fortgeführte und nicht fortgeführte Aktivitäten | 3.425 | 2.966 |
| Abzüglich flüssiger Mittel – nicht fortgeführte Aktivitäten zum Zeitpunkt des Abgangs | –1.798 | — |
| Abzüglich flüssiger Mittel – zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte | –124 | — |
| Flüssige Mittel am Ende der Periode laut Bilanzposten | 1.503 | 2.966 |
1 Im Wert der Vergleichsperiode ist im Wesentlichen der Mittelabfluss aus der Zahlung der im Jahr 2022 erworbenen Anteile an der ContiTech AG (nunmehr firmierend unter ContiTech Deutschland GmbH) in Höhe von 476 Mio € enthalten. Dem Zugang zum Planvermögen im Jahr 2022, welches mit den dazugehörigen Verpflichtungen an Arbeitnehmer saldiert dargestellt wurde, stand eine Verbindlichkeit gegenüber, die im ersten Halbjahr 2024 ausgezahlt wurde (wir verweisen auf den Geschäftsbericht 2022, Kapitel 29 und 34). Da Veränderungen der Leistungen an Arbeitnehmer in der Kapitalflussrechnung dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit zugeordnet sind, wurde die Zahlung der Verbindlichkeit ebenfalls diesem Posten zugeordnet und in den Veränderungen der übrigen Aktiva und Passiva sowie weiterer nicht zahlungswirksamer Effekte dargestellt.
